Възвръщаемостта на текущите активи е стандартна стойност. Възвръщаемост на активите

Кой речник не мечтае да бъде обяснителен, коя хартия не иска да бъде ценна и кой бизнес не иска да стане печеливш! Но не само бизнес. Към това отчаяно се стремят и неговите съставни части – активите. Всъщност индикаторът за тяхната рентабилност е обобщена характеристика, която показва не само практическата стойност на ресурса, но и способността на мениджъра да го управлява. Нищо чудно, че казват: „В умели ръце дори дъската е балалайка“.

Разбира се, много зависи от избраната сфера на дейност и средата. Тук колкото по-голям е активът, толкова по-нисък е показателят му за доходност. Капиталовата интензивност, като правило, е характерна за тези отрасли, чиято еластичност на търсенето на стоки е близка до нула. Тези. Предприемачът плаща за гарантирани продажби с намален процент на рентабилност. Важни примери: производство на въглеводороди, ядрена енергия или дори компании, които полагат интернет кабели на океанското дъно и ги експлоатират.

Но всичко това е философия в общи линии. Що се отнася до спецификата, изчисляването на рентабилността на бизнес компонентите е един от инструментите за получаване на управленски сигнали за ръководството на компанията. Това не винаги е лесна задача от гледна точка на интензивността на труда (счетоводството винаги ще възрази) и резултатите може да не ви харесат. Но тук важи принципът: „Предупреден навреме, значи спасен“.

Формула и значение на възвращаемостта на активите въз основа на нетната печалба

Формулата за коефициента на възвръщаемост на активите (KRA в руската практика и ROA в световната практика) е много лаконична:

KRA = Нетна печалба / Обща стойност на всички активи(в този случай сумите, обслужващи текущи заеми, не участват в изчислението)

Ако умножим стойността на KRA по 100%, тогава получаваме стойността на възвръщаемостта на активите като процент (както искате).

Както следва от формулата и от логиката на наименованието, този показател отразява степента на ефективност при използването на активите от ръководството на предприятието при изпълнението на бизнес процесите. Степента, в която ръководството използва всички възможности, за да осигури максимална доходност.

Ако вземем предвид, че в баланса активът съответства на размера на пасивите, това означава, че в този случай (това е важно) формулата е приемлива:

KRA = Нетна печалба / (Собствен капитал + Заемни средства)

Така всъщност се анализира възвръщаемостта на общия капитал. В тази формула сумата от собствения капитал и привлечените средства е в знаменателя на дробта. Това означава, че колкото по-голям е обемът на задълженията, толкова по-ниска ще бъде възвръщаемостта на активите. От логическа гледна точка това е справедливо. В края на краищата, за да се осигури определена доходност на даден бизнес, няма достатъчно наличен капитал, но е необходимо да се вземат заеми, което означава, че рентабилността на тези собствени активи оставя много да се желае.

Любопитно е, че дори ако обемът на собствения капитал е равен на нула, показателят за възвръщаемост на активите все още няма да загуби значението си. В крайна сметка знаменателят на дробта ще бъде различен от нула. Ситуацията ясно показва, че коефициентът на възвръщаемост на активите не е само характеристика на финансовата възвращаемост на инвестициите. Бизнесът тук се разглежда като система и KRA помага да се анализира способността на този бизнес да генерира печалба. Системата се отнася до определени оскъдни връзки, управленските способности на ръководството на компанията и как мениджърите използват предоставените благоприятни възможности.

Трябва да се разбере, че възвръщаемостта на собствения капитал е качествена индивидуална характеристика, присъща на всеки бизнес. В този случай мащабът на предприятието абсолютно не се взема предвид. Един бизнес може да бъде семейна компания – смесен магазин, и в същото време да има стойност на KRA, близка до 1. А има и примери за транснационални петролни корпорации, които се управляват много лошо, със стойност на коефициента под 0,01.

Има популярни опции за изчисляване на възвръщаемостта на активите, като се използва EBITDA вместо нетна печалба. EBITDA е печалба преди данъци и лихви по заеми. Естествено, тя е по-висока от нетната печалба в баланса. Това означава, че възвръщаемостта на активите също ще бъде по-висока. Правилно, това прилича на вид „измама“, вид опит за заблуда на анализатори, които се интересуват от идентифициране на истинското състояние на нещата в компанията (потенциални кредитори или дори данъчни власти). Не без причина в световната практика EBITDA се изключва от официалните характеристики на финансовото състояние на предприятието.

Коефициентът на възвръщаемост на активите е близък по значение до оценката на рентабилността на предприятието като цяло. В тази връзка се препоръчва използването на счетоводни данни по години. Това е препоръчително, така че сравнението на възвръщаемостта на активите и рентабилността на предприятието да е правилно или сравнимо. В крайна сметка доходността се измерва в проценти годишно.

Естественото желание на всеки предприемач е да увеличи максимално възвръщаемостта на активите на своята компания. За да направите това ви трябва:

увеличаване на маржа на продажбите (печалбата може да се увеличи или чрез увеличаване на продажната цена, или чрез намаляване на производствените разходи);
увеличаване на скоростта на обръщаемост на активите (с цел събиране на повече печалба за определен период от време).

Нетекущите активи са собственост на предприятието, което е отразено в първата част на формуляр 1 на баланса. Този тип имоти са най-капиталоемките. Следователно, той прехвърля цената си към себестойността на готовите продукти в части, наречени амортизация.

Според счетоводните стандарти нетекущите активи се състоят от:

дълготрайни активи (сгради/постройки, дълготрайно оборудване/инструменти, комуникационни съоръжения, транспортни средства и др.);
дългосрочни финансови инвестиции (инвестиции, дългосрочни (повече от една календарна година) вземания и др.);
нематериални активи (патенти, изключителни лицензи, търговски марки, франчайзи и дори бизнес репутация).

Формулата на коефициента в този случай е следната:

KRVneobA = Нетна печалба / Цена на нетекущи активи (x 100%)

Тълкуването на индикатора е много трудно. Всъщност стойността е рентабилността, която наличието на тези активи (дълготрайни активи) потенциално може да ви осигури текущото качество на тяхното управление. За предприемачи, които вече работят в тази индустрия, тази стойност може да не носи значително аналитично значение. Въпреки това, за тези, които тепърва ще стъпват на пазара, рентабилността на нетекущите активи е ключов показател, който влияе върху тяхното решение.

Струва си да се помни, че възвръщаемостта на необоротния капитал е условен показател. Тези. показва колко можете да спечелите от това оборудване, при условие че то се поддържа правилно и се управлява правилно.

Текущите активи са точно обратното на нетекущите активи. Полезният им живот е по-малко от година, а себестойността им е значително по-ниска. Текущите активи включват всички компоненти на себестойността. В същото време тяхната цена се взема предвид изцяло (а не на части, както е при дълготрайните активи).

Структура на текущите активи (в низходящ ред на ликвидност):

пари в брой;
вземания;
Възстановяем ДДС (върху закупени инвентарни артикули);
краткосрочни финансови инвестиции;
материални запаси и незавършено производство;

Формула за съответния коефициент (RCA в международната терминология):

KROBA = Нетна печалба / Стойност на текущите активи (x 100%)

Значимостта на получения показател за рентабилност на текущите активи е по-висока, колкото по-малко дълготрайни активи има компанията. Компаниите, работещи в сектора на услугите, имат най-близко приближение и в тези области, където няма нужда от сериозни инвестиции в оборудване. Организациите, занимаващи се с външна търговия, както и лизинговите компании (поради високия размер на ДДС за възстановяване) имат намалена стойност на коефициента. Освен това кредитните финансови институции нямат висок коефициент на възвръщаемост на активите поради значителния обем на вземанията.

Коефициентите на рентабилност на текущи (1) и нетекущи (2) активи не трябва да се разглеждат отделно. Те придобиват много по-голяма информационна наситеност в случай на съвместен анализ. Преобладаването на една стойност над друга показва по-голямото значение на 1 или 2 вида капитал за генериране на печалби на компанията. Абсолютната стойност в този случай играе много по-малка роля за анализатора. И разбира се, когато извършвате анализ, винаги има смисъл да държите под ръка възвръщаемостта на общата стойност на активите. Общият коефициент е рентабилността на бизнеса, а чийто принос е по-голям (оборот или дълготрайни активи) показва преобладаването на съответните коефициенти.

Възвръщаемост на активите в баланса

Изглежда препоръчително да се изчисли и възвръщаемостта на активите в баланса. В знаменателя на формулата посочваме валутата на баланса. Освен това намаляваме тази стойност с размера на дълга на учредителите за вноски в уставния капитал на организацията. Числителят на дробта все още показва нетната печалба в баланса (след плащане на всички данъци).

KRAp/b = Нетна печалба / (Валута на баланса - Задължения на основателите) (x 100%)

Рентабилността на баланса характеризира преди всичко процеса на възпроизвеждане на печалбата на компанията. Началните условия не се вземат предвид. Те означават уставния капитал, както и задълженията на акционерите (или акционерите) да го изкупят обратно. Собствените средства на дружеството обаче са представени не само от уставния капитал. Значителен дял от тях е натрупаната неразпределена печалба. И просто попада в изчисляването на възвръщаемостта на активите в баланса. Това е основната разлика в значението на този показател: той не отчита първоначалния резерв (UC), а отчита резултатите от минали производствени постижения (което означава натрупана печалба).

Ако коефициентът на възвръщаемост на активите характеризира самите активи по отношение на техния принос към общата печалба, тогава рентабилността в баланса „оценява“ целия бизнес процес като цяло, премахвайки стойността на първоначалния капитал. Въпреки това се препоръчва тези два показателя да се разглеждат заедно.

Възвръщаемост на нетните активи

Нетните активи са „реалността на собствеността“ на фирмата. Законът изисква те да се изчисляват годишно. Размерът на нетните активи се изчислява като разликата между тяхната стойност, отразена във формуляр 1 на баланса, и сумата:

краткосрочни задължения;
дългосрочни задължения;
резерви и приходи за бъдещи периоди.

Всъщност нетните активи могат да се нарекат резултат от дейността на компанията, включително резултатите от предишни възходи и падения.

Ако стойността на нетните активи стане по-малка от размера на уставния капитал, това означава, че компанията започва да „изяжда“ първоначалния принос на учредителите. Ако нетните активи станат отрицателни, това означава, че предприятието не е в състояние да изплати своите дългови задължения без външна помощ. Налице е така наречената имуществена недостатъчност.

KRCHA = Нетна печалба / Приходи (x 100%)

Индикаторът за възвръщаемост на нетните активи може правилно да се тълкува като норма на печалба за всяка парична единица продадени продукти. И, разбира се, пряко корелира с рентабилността на предприятието като цяло.

Въпреки факта, че самата стойност на нетните активи се изчислява в края на годината, техният коефициент на рентабилност може и трябва да се съхранява, както се казва, на работния плот. Този индикатор може да предупреди срещу катастрофален спад в ефективността на продажбите.

В зависимост от сферата на дейност на компаниите, те имат индивидуални стойности на рентабилност и възвръщаемост на активите. Това са например стойностите на KRA за следните видове дейности:

Производствен сектор - до 20%
Търговия - от 15% до 35%
Сектор услуги - от 45% до 100%
Финансов сектор - до 10%.

Организациите, работещи в сектора на услугите, имат повишена възвръщаемост на капитала си поради относително ниския размер на дълготрайните активи. Освен това услугите не могат да се съхраняват, така че размерът на текущите (текущи) активи също е малък.

Следват търговските организации. Техните нетекущи активи също като правило са малки, но складовите запаси водят до увеличаване на оборота на такива предприятия. Техният ръст обаче се компенсира от повишен (в сравнение с други области) текучество. В крайна сметка бизнесът на една такава компания зависи от това.

По отношение на индустриалното производство се очертава доста ясна картина. Най-скъпите (сред всички области на дейност) дълготрайни активи дърпат надолу цялото семейство от показатели за рентабилност.

Ситуацията с кредитните и финансови компании е много по-интересна. В една индустриална среда няма много конкуренти - всички те трябва да имат адекватен капитал (и значителна част трябва да са в натура), а броят им е ограничен. В сектора на услугите има такива, които знаят как да ги осигурят (сериозно ограничение), в търговията - тези, които са успели да установят връзки и да получат отстъпки. Но финансовият сектор привлича всички, които не са намерили себе си в други области. Намалените прагове за влизане в индустрията допринасят за вечен бум, независимо дали има текущ макроикономически растеж или криза. Всъщност огромният брой участници на пазара свежда до минимум общото ниво на доходност както за отделните сделки, така и за капитала като цяло.

Материал от сайта

Какво е възвръщаемост на активите на предприятието

Възвръщаемост на активите(Възвръщаемост на активите, ROA) е относителен показател за ефективността на предприятието, използван при анализа на финансовите отчети за оценка на рентабилността и рентабилността на организацията.
Възвръщаемостта на активите е финансов коефициент, който характеризира възвръщаемостта на използването на всички активи на организацията, ефективността на използването на имуществото, което позволява да се оцени качеството на работата на финансовите мениджъри. Тоест показва колко нетна печалба на парична единица носи всяка единица активи, с които разполага компанията. С други думи: колко печалба се генерира за всяка парична единица, инвестирана в имуществото на организацията.
Коефициентът на рентабилност представлява интерес за: инвеститори, кредитори, мениджъри и доставчици. Използвайки съотношението ROA, можете да анализирате способността на организацията да генерира печалби, без да вземете предвид нейната капиталова структура. Възвръщаемостта на активите се свързва с такива категории като финансова надеждност на предприятието, платежоспособност, кредитоспособност, инвестиционна привлекателност, конкурентоспособност.

Как се изчислява съотношението ROA?

Възвръщаемостта на активите се определя като частното на нетната печалба (или загуби), получена за периода, разделено на общите активи на организацията за периода.
ROA = ((нетна печалба + лихвени плащания) * (1 – данъчна ставка)) / активи на предприятието * 100%.
Както се вижда от формулата, се показва цялата печалба на предприятието преди плащане на лихвата по заема. И тогава сумата на приспадната лихва, като се вземе предвид данъкът, се добавя към сумата на нетната печалба. Плащанията за използване на заемни средства се считат за брутни разходи, а доходите на инвеститорите се изплащат от печалбите след приспадане на всички лихвени плащания.
Такива характеристики на изчисление се дължат на факта, че при формирането на активи се използват два финансови източника - собствени средства и заемни средства. Следователно, когато се формират активи, няма значение коя рубла е дошла като част от заемните средства и коя е внесена от собственика на предприятието. Същността на индикатора за рентабилност е да се разбере колко ефективно е използвана всяка единица набрани средства. Поради тази причина е необходимо да се изключи от нетната печалба сумата на платените лихвени плащания преди данъка върху дохода.

Формулата за възвръщаемост на активите показва приблизителната стойност на показателя за ефективност на цялата организация (компания) като цяло. Високият показател за рентабилност показва финансовото благополучие на компанията и нейната конкурентоспособност.

Формулата за изчисляване на доходността е различна за всяка категория активи. Сумите за изчисляване се вземат от съответния раздел и ред на баланса.

Нарастващото ниво на стойност показва положителна тенденция в развитието и цялостната дейност на организацията. Намаляването на стойността може да показва намаляване на капацитета за оборот на компанията и.

Възвръщаемост на активите

ROA или възвръщаемостта на активите показва относителното ниво на икономическа ефективност на една компания. Коефициентът отразява съотношението на печалбата към средствата, които са я формирали. Данните за изчислението се вземат от баланса, отиващ към.

Стойността е относителна и обикновено се отразява в проценти.

ROA отразява нивото на ефективност при използване на имуществото на компанията (предприятието) и степента на квалифицирано управление.

Прилага се за:

отчитане на парични инвестиции;
характеристики на степента на доход от съществуващи парични инвестиции и ефективността на използване на имуществото;
показване на функционалността на работата на счетоводителите;
установяване на точното ниво на рентабилност във всяка група активи поотделно, налични в организацията.

Чрез изчисление е възможно действително да се анализира степента на рентабилност на една компания, независимо от нейния оборот.

Коефициентът отразява финансовото състояние на дружеството, способността му да изплаща заеми, конкурентоспособността и инвестиционната му привлекателност (количество).

Показателите за рентабилност са:

Обща сума
По договаряне
Не подлежи на обсъждане

Увеличете и намалете стойността

Увеличаването на стойността на рентабилността най-често се свързва с увеличаване на нивото на нетния доход на предприятието, с увеличаване на себестойността на стоките (услугите), както и с намаляване на разходите за произведени продукти или предоставени услуги , с повишен оборот.

Намаляването на стойността е индикатор за намаление на получената нетна печалба, с увеличаване на стойността на текущите и нетекущите суми и намален оборот.

Формули за смятане

Общата формула за изчисляване на коефициента се изчислява чрез разделяне на приходите на предприятието за изчисления период от време на общи показатели за разходите.

Процентът на вноските и данъчната ставка се добавят към показателя нетен финансов доход.

Получената сума трябва да се раздели на продукта. активи и умножете по 100%. Към този размер на изчисления доход се добавят и отнетите лихви, вкл. Плащанията по заема трябва да се класифицират като големи отпадъци.

Важно: икономическа рента. действайте. изчислена с помощта на формула без % плащания за идентифициране на нетната печалба на компанията.

Това изчисление се прави, защото финансовите инвестиции в една компания се правят по два начина: чрез парични средства на компанията и пари, получени чрез заем. Но при формирането на капитала видът на получаване на финансови компоненти няма значение.

Изчисляване на баланса

За нетекущо имущество

Компанията използва нетекущи активи повече от 1 година. Това имущество (дълготрайни активи, дългосрочни финансови инвестиции, нематериални активи и др.) се отразява в първия раздел на счетоводството. баланс.

За изчисление знаменателят показва общата сума в първия раздел - ред 1100 - това е показателят за рентабилност.

За да се анализира рентабилността на индикатори от други видове, знаменателят показва сумата, която се показва в баланса в съответния ред.

съвет! Най-простият вариант за изчисляване на средната доходност е да съберете сумата от показателите в началото и края на годината и да разделите на 2.

За целите на изчислението в числителя се посочват сумите от финансовите отчети (формуляр № 2):

ред 2200 - печалба от продажби;
ред 2400 - нетна печалба.

За текущи активи

Концепцията за изчисляване на този вид доходност е идентична с предишната. Числителят във формулата ще покаже сумата на приходите от финансовия отчет, знаменателят ще бъде стойността на средната цена на оборотния капитал. За изчисление се задава общата сума за салдото от раздел 2 на ред 1200.

Изчисляването на отделен вид ще се извършва въз основа на сумата от съответния ред 2 на раздела.

ROA показател

ROA включва изчисляването на всички средства на организацията, а не само на независими средства. Компонентите на средствата на цялото предприятие ще бъдат не само съществуващи финансови потоци, но и задължения по заеми и капитал.

Колкото по-висок е показателят, толкова по-голяма е финансовата печалба на компанията при сравнително малка степен на капиталови инвестиции.

Основната задача на ръководството на компанията е конструктивното инвестиране на финансовите ресурси на организацията. Изчисляването на ROA ви позволява да определите дали едно предприятие може да бъде печеливш лост за генериране на печалба с относително малки инвестиции.

RONA съотношение

RONA е мярка за коефициента на възвръщаемост на нетните активи. Чрез изчисление е възможно да се установи правилното използване на инвестирания капитал и получаването на големи доходи от инвестираните средства от неговите собственици.

Нетните активи са общата себестойност (стойността на имуществото), с изключение на сумите за плащане на всякакви дългове. Или, с други думи, това е коефициентът на рентабилност на текущите и нетекущите финансови активи.

Всички собственици на компании са заинтересовани от увеличаване на тази стойност. Нетната печалба директно показва възможността за инвестиране на капитал в дадена организация, а също така показва стойността на изплащането на дивиденти и се отразява в общите разходи.

Изчислението на RONA е подобно на изчислението на ROA. Има малка разлика - капиталовите разходи на институцията не трябва да се вземат предвид. Този коефициент е индикатор за степента на представяне на финансовия пазар.

RONA показва на мениджърите на финансови групи, че има инвестиция в придобиването и поддържането на имота. Основата за изчисление е годишната печалба след плащане на всички данъци.

Защо един счетоводител трябва да изчислява ROA?

Смята се, че изчисляването на коефициента на ROA най-често е необходимо за съществена група от организационни анализатори, които оценяват извършената работа за поддържане на ефективността на развитието на бизнеса (търсене на резерви за растеж).

Но за счетоводител и данъчни специалисти на предприятие тази стойност също е от голямо значение. Тъй като оценката на рентабилността на една компания и изчисляването на показателя ROA може да стане една от причините за проверки от данъчни инспектори.

Реално големите отклонения в рентабилността, надхвърлящи 10% от средната за бранша, са причина да попаднат под контрола на данъчните.

Формула на Дюпон

Когато се анализира финансово-икономическата дейност на предприятието, е необходимо да се вземат предвид абсолютни и относителни показатели. Абсолютни показатели са обем на продажбите, приходи, разходи, кредити, печалба и др. Относителните показатели позволяват на компанията да извърши по-точен анализ на текущото финансово състояние на организацията. Един от тези критерии е коефициентът на възвръщаемост на активите (RA).

Възвръщаемостта на активите характеризира ефективността на тяхното използване от предприятието и влиянието, което оказват върху нормата на печалбата. Възвръщаемостта на активите показва колко печалба ще получи организацията за всяка единица рубла, инвестирана в активния компонент. RA илюстрира способността на капиталовите активи да създават печалби.

Възвръщаемостта на активите се разделя на три взаимосвързани показателя:

ROAvn - Коефициент на нетекущи активи;
ROAоб е показател за текущи активи;
ROA - възвръщаемост на общите активи (общо).

Нетекущите активи са собственост на организация, която е отразена в раздел I на баланса за средни предприятия и в редове 1150 и 1170 на баланса за малки институции. Нетекущите активи могат да се използват от организация за период от повече от 1 година. Те не губят своите технически свойства и качествени характеристики по време на работа и частично прехвърлят цената на себестойността на произведените стоки. Нетекущите активи са материални, нематериални и финансови.

Текущите активи са имущество, което е включено в раздел I на баланса за средни организации и в балансови редове 1210, 1230 и 1250 за малки. Текущите активи подлежат на използване в период по-малък от една година или производствен цикъл и незабавно прехвърлят себестойността си в себестойността на продуктите, произведени от предприятието. И ДВЕТЕ също се разделят на материални (материални запаси), нематериални (вземания) и финансови (краткосрочни инвестиции).

Общите активи са комбинираната стойност на SAI и ДВЕТЕ.

Как да изчислим коефициента

Общата формула за изчисление е следната:

За да се изчисли коефициентът на възвръщаемост на активите, често се използва показателят за нетната печалба. Можете също така да използвате опцията за печалба преди данъци в изчислението и да изчислите възвръщаемостта на общите активи (ROT). Формула за доходност:

RSA = PDN / Ac,

PDN - печалба преди данъци;
Ас е средната стойност на имуществените активи за отчетния период.

Възвръщаемостта на нетните активи (NA) се изчислява по следната формула:

RFA = PDN/CA.

При изчисляване на коефициента на PA можете да използвате и информация от счетоводни и финансови отчети към текущата дата. Съгласно Заповед на Министерството на финансите № 66н от 2 юли 2010 г. коефициентът на възвръщаемост на активите може да се изчисли с помощта на данни от баланса и финансовите отчети.

Възвръщаемост на активите - балансова формула:

KRA = ред 2400 OP OFR / (ред 1600 NP BB + ред 1600 KP BB) / 2,

стр. 2400 ОП ОФР – ПК за отчетния период;
ред 1600 NP BB - стойността на активите в началото на периода;
стр. 1600 KP BB - индикатор в края на периода.

ROAvn също се изчислява въз основа на стойностите на баланса и се получава от съотношението на печалбата за отчетния период и общата сума на раздел I (ред 1100) на баланса.

Печалбата се взема от редове 2400 (PF) или 2200 (от продажби) на отчета за доходите.

ROA също се изчислява чрез съотношението на печалбата от отчета за доходите и средната цена на OBA. Ако е необходимо да се изчисли рентабилността за всички показатели, тогава за изчислението се взема последният ред на раздел II на активната част на баланса. В случай, че е необходимо да се изчисли конкретен вид OBA, информацията се намира от съответния ред на раздел II на баланса.

Как да анализираме стойности

RA е важен инструмент не само за анализатори и финансисти, които изчисляват показатели за ефективното увеличение на капитала и печалбата в една компания, но и за счетоводителите. Правилно изчисленият коефициент показва реалното текущо финансово състояние на предприятието, което е най-ценната информация за контролните органи (Заповед на Федералната данъчна служба № ММ-3-06/333@ от 30 май 2007 г.). Стандартната стойност за индекса RA е по-голяма от нула. Отклонението от нормата се установява за всяка индустрия поотделно (клауза 4 от Заповедта на Федералната данъчна служба № MM-3-06/333@ от 30 май 2007 г.). Въпреки това, като общо правило се счита, че отклонение, надвишаващо средния индустриален стандарт с 10% или повече, е критично, т.е. финансовите и икономическите дейности на институцията са проблемни и са на загуба.

Пример за изчисление

Нека изчислим KRA за организацията с нестопанска цел "Сила" за 2017 г.

За да направим това, се нуждаем от данни от баланса:

нетна печалба за отчетния период (ред 2400 от отчета за финансовите резултати) - 320 000 рубли;
сумата на активните средства в началото на периода (ред 1600 NP BB) - 4 100 000,00 рубли;
подобна стойност в края на периода (ред 1600 KP BB) - 5 300 000,00 RUB.

Така KRA = 320 000,00 / (4 100 000 + 5 300 000) / 2 = 320 000,00 / 4 700 000,00 = 0,068 × 100% = 6,8%.

Средният за индустрията CRA е 5%. По този начин НПО „Сила” работи успешно и има висока възвръщаемост (ефективност) от своята финансова и икономическа дейност.

Стопанската дейност на всяка фирма отчита две основни групи показатели – относителни и абсолютни. Абсолютните включват приходи, обем на продажбите, приходи. Такива показатели могат само повърхностно да отразяват дейността на компанията. За по-точен анализ предприятията използват относителни показатели, които включват изчисляване на коефициенти на рентабилност, финансова стабилност и ликвидност. С тяхна помощ можете да разберете динамиката на развитието на структурна единица, нейните перспективи, да сравните с други организации и да определите. Възвръщаемостта на активите позволява да се оценят много различни показатели и да се получи информативна картина на работата на всяка организация.

Какво показва възвръщаемостта на активите?

Възвръщаемостта на активите (ROA) е икономически показател, който отразява възвръщаемостта от използването на всички ресурси на компанията. Той показва способността на предприятието да възстановява доходите, без да отчита капиталовата структура и правилното разпределение на финансовите ресурси.

Ако приходите на една компания надвишават разходите, това не означава, че дейността й е успешна и ефективна. Голям производствен комплекс с десетки цехове и малка фирма от 5-10 служители могат да донесат доход от милион. В първия случай си струва да помислите за преструктуриране на предприятието, промяна на стратегията за развитие или дори... Във втория пример резултатът е очевиден - компанията се движи в правилната посока. Както виждаме, абсолютните показатели не винаги отразяват реалната картина; ефективността на управлението може да демонстрира съотношението на получените приходи към различни разходни елементи.

Рентабилността е разделена на няколко групи:

дълготрайни активи;
текущи активи.

Дълготрайни активи

Нетекущите активи са собственост на дружеството, която е посочена в баланса. За големи и средни предприятия този показател се показва в първия раздел на баланса, за малките - в редове 1150 и 1170.

Нетекущите средства се използват повече от 1 година, не губят техническите си характеристики и частично се пренасочват към себестойността на предоставените продукти или услуги.

Нетекущите активи на предприятието включват:

дълготрайни активи (инструменти, транспорт, електрически мрежи, производствени мощности, недвижими имоти);
нематериални активи (интелектуална собственост, фирмени партньорства);
парични задължения (заеми за срок от 1 година, инвестиции в други компании);
други средства ().

Текущи активи

Оборотният капитал включва имущество, което е посочено в баланса в редове 1210, 1230 и 1250 (в производствения раздел). Тези средства се използват за един цикъл (ако продължава по-малко от 1 година).

Индикаторът включва:

размерът на ДДС върху закупените стоки (за това трябва да знаете);
вземания;
материални запаси;
пари и техния еквивалент.

съвет: За да се определи съвкупността от всички активи на дружеството, е необходимо да се сумират текущите и нетекущите средства.

Формула за изчисляване на рентабилността

Възвръщаемостта на активите (ROA) се изчислява чрез разделяне на нетния доход на активите. Формула за изчисление:

ROA = NI / TA * 100%, Където

NI – нетен доход;

Тази формула показва съотношението на нетния доход към сумата на всички средства на компанията. ROA може да се определи и чрез друг метод:

ROA = EBI / TA * 100%, Където

NI – нетната печалба, получена от акционерите на компанията;
TA е съвкупността от всички активи.

С други думи, ROA показва размера на дохода, който идва от всеки долар инвестиция. Това е един вид показател за рентабилност, който показва ефективността на компанията.

Пример за изчисление

Въз основа на резултатите от работата общите активи на Etal OJSC в началото на годината възлизат на 1,267 милиарда рубли, в края - 1,368 милиарда рубли. Нетната печалба възлиза съответно на 131,70 и 153,9 милиона рубли. За да изчислите рентабилността в началото и края на годината, както и динамиката на растежа, трябва:

ROA в началото на годината: ROA = 131.70/1267 = 0.10394 или 10.394%.
ROA в края на годината: ROA = 153.9/1368 = 0.1125 или 11.25%.

Промяната в доходността за годината ще бъде: Δ ROA = 11,25%/10,394% = 1,082. Коефициентът на рентабилност за годината се увеличава с 1,082.

Стандарти за рентабилност

Според средните показатели за ефективност на предприятията има стандарти, които отразяват ефективната икономическа дейност. Тези стандарти зависят от спецификата на компанията:

Най-високи показатели за ROA трябва да показват компаниите, които продават стоки. Това се дължи на липсата на значителни нетекущи средства. Поради скъпото промишлено оборудване, производствените предприятия разполагат с повече активи, така че техните нива на рентабилност са значително по-ниски.

съвет: високите показатели за рентабилност могат да показват не само ефективната работа на компанията, но и да показват повишени рискове.

Например, компания е взела заем за голяма сума, което ще повлияе на ROA в посока на нейното увеличение, но това все още не показва ефективното разпределение на получените пари. Следователно, когато се анализира финансовата дейност на предприятието, е необходимо да се вземат предвид заемните средства и да се анализира финансовата стабилност и структурата на всички разходи.

Фактори, които определят рентабилността

ROA е обобщен показател за представянето на компанията, когато се анализира съотношението на разходите и печалбите. Но то се влияе както от икономическите условия, така и от вътрешните организационни фактори.

Външните условия са цената на материалите, суровините за производство, ценовите стратегии на конкурентите, политическата ситуация в страната, промените в законодателството, съотношението между търсенето и предлагането.

Вътрешните организационни фактори включват:

производителност на труда;
технически показатели, мощност на оборудването;
метод за организиране на производствения цикъл;
управленски решения и др.

ускоряване на търговския оборот;
увеличаване на разходите за продукти;
минимизиране на разходите.

Според западните икономисти този показател се влияе от повече от 30 фактора, които отразяват текущата пазарна ситуация, капиталоемкостта, пазарните условия и др. При изчисляване на показателя за рентабилност е необходимо да се вземат предвид сезонът, престоят на оборудването, дефектите и кризисните събития, които намаляват търсенето. Понякога е по-лесно да продадете бизнес и да инвестирате приходите в него.

Запазете статията с 2 щраквания:

Възвръщаемостта на активите е един от най-важните показатели за ефективността на предприятието. Най-често се използва от собственици и мениджъри на фирми за определяне на работна стратегия и от инвеститори за оценка на алтернативни проекти. Анализът на този показател е важен момент във всеки бизнес план, който отваря перспективи за растеж и развитие.

Във връзка с